江西炒股配资平台长城基金汪立：市场有望迎来“金秋行情”，关注科技、制造与大金融

　　近期市场冲高回落，长端美债利率高企的扰动有望触峰江西炒股配资平台，长城基金高级宏观策略研究员汪立认为，市场有望迎来“金秋行情”，科技主线有望迎来反攻机会，可关注科技、制造与大金融等细分领域机会。

　　其主要支撑逻辑如下：一是北美CSP云业务加速扩张，资本开支再度上修。光通信、算力租赁等AI硬件厂商中报业绩与指引超预期，验证算力供不应求格局有望延续，指向A股科技硬件公司中报高景气可期。此外，近期北美算力硬件股价给予财报正反馈，表明市场对此前AI资本开支能否持续的疑虑有所缓和。

　　二是7月政治局会议将宏观政策基调从“用好用足”改为“发力提效”，并强调“逆周期”调节，显示当前更为积极的宏观政策取向。后续加快财政支出和债券资金使用进度有望稳定传统增长预期。

　　三是风险释放后交易结构正逐步出清，电子、通信融资余额较前期高点回落超24%，电子、通信ETF净流出显著放缓，在筹码结构换手与出清后，市场价值发现功能有望逐步恢复。

　　方向上，汪立认为，科技融资盘筹码出清已较为充分，股价对盈利改善的敏感度正逐步回升，科技主线有望迎来反攻机会，后续可关注以下方向：

　　一是新兴科技：企业端AI加速渗透，叠加国产开源模型能力提升，AI产业和算力投资迎来增长长坡，可关注半导体设备、国产芯片、通信设备、有色金属、非金属新材料等。

　　二是优势制造：中国机电制造与医药产业全球竞争优势凸显，出海势能增强，可关注医药生物、电网等。

　　三是大金融：关注微观结构出清、业绩韧性较强的券商、银行等。

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